如何鑒定一股基金的好壞?
利用下列方法來幫助你選新基金:
比較你有興趣的基金: 過去成長率(returns)，漲跌風險的管控能力(risks)，費用(fees)，投資於那些公司 (holdings)。 在掌握這些資料後你就會比較容易選擇。我推荐用網站www.marketwatch.com提供的工具来比較兩者好壞。
比如：今天我已有一個基金ABALX ， 另有人推薦American Funds Balanced Fund (ABALX)。我要比较两者，于是：
- 首先来到 https://www.marketwatch.com/tools/mutual-fund/compare
- 輸入基金代碼。如果事先没有得基金的代碼（tickets， symbols）-可在網上搜尋可得
- 跳出結果的資料被分為四類: returns, risks, fees, holdings.
Returns- 可看出這兩股基金過去數周，1，3，5 年至10年的價值漲跌表現
Risks- 市場風險管控能力，最重要看他的Beta數字，數值越低越好。數值低表示其波動風險低。
Fees- 费用越低越好。 重要的是Front load 和 Total Expense ratio． Front Load 表示買該基金時須繳的佣金費用，Total expense ratio是每年須付給基金管理公司的費用。
Holdings- 列出了基金把錢投資於那些產業，那些公司。你應該知道你的基金是怎麼投資的。你的錢被用於你完全不理解的地方的話，你冒的風險就太大了。從下圖中可看到ABALX 投資在 Boeing, Amazon…
1. 用 marketwatch.com 分析基金
置入基金的代碼 （ticket number, symbol)
2. 基金的過往表現
比較各基金過去的表現。數值越高越好
3.基金的波動風險
比較風險係數 ß 值，該數值越低越好。
4. 比較各基金的管理費
基金管理费越低越好
5. 基金的持股名單
基金所投資的公司名單，及投資比重。 看看這些公司是否爲你能放心的投資標的。該基金對各標的的投資比重是否合你理想。
看了這四項資料後你應就有初步的資料而知所取捨
要注意，單純比較以往的獲利表現作爲買賣投資的惟一標準是不夠的。不同的基金有不同的目標特性。有的追求成長，有的追求抗跌, 這在比較時須列入考慮。當你比較時：你要做同類型產品的比較才有意義。
- 成長型：growth-基金價格上漲為唯一考慮。如果你單純的要是基金價格越來越高，你就找成長型的基金。
- 抗跌型： balanced type：此類型基金有投資於股票，也投資於債券的。此類基金的抗跌性較高，但上漲的能力也較低。適合退休金的投資或短期內要用錢的人。
要知道一Growth fund 的好壞就應 跟另一Growth style的基金比較。你拿Balanced Fund 跟 Growth Fund比就是不對的。如 你拿 ABALX ( American Funds Balanced Funds)跟 AGTHS (American funds Growth Fund)比就是不恰當的。
但你拿ABALX （American Funds Balanced Fund）跟 IBALX (Transamerica Multi-managed Balanced Funder) 比就是有意義的。
正確的投資組合裡，應有不同類型的基金
成熟的投資人，在比較完投資回報率後，就應回到各基金的資料主頁（用滑鼠按下ABALX，回到Fund Overview），理解該基金的投資目標為何。是成長型的，還是保守抗跌型的。要懂得依照理財策略將錢投資於不同類型的基金。
另外要注意的是，以上各種比較的結果只是我們看到是基金經理人過去的表現，我們不能以此認為他們未來的表現一定也會符合我們的預期, 因為市場裡不可控制的因素很多。