即將退休的人而不願承受投資損失的人應該考慮買年金。
“年金”是保險公司讓客人可以長期領取退休收入的一種產品。做法是：客人將一筆錢交給保險公司存放一段時間， 保險公司付客戶利息，讓錢的數額成長。在預定的未來時間，保險公司開始每年付回該客戶一固定數額的錢的直到该客人老死為止。 舉例來說， 老王於50 歲時將$100,000 交給 AA 保險公司。打算於他65歲時開始提出。 保險公司精算以後， 答應在老王65歲時給老王每年$9,000 直到老王去世。
運用年金于退休規劃的例子
老王現今50歲， 打算65歲退休。他估計屆時可領社安金$1250, 但每月生活費需要$2000。此時 他需要確保退休時每月另有$750的收入。 現在他剛好手邊有$100,000 的存款。如果他以這筆錢跟AA公司買年金，该保险公司答應於65歲起每月给老王$750。 如此，老王于此时花10万买年金，老王於65歲時他确定每月可有$2000 （$1250的社安金+$750 年金）收入直到老死。他可以安心的睡覺了。
如果老王決心要將那$100,000投資股票/基金， 那結果可能是獲得更高的回報率。 但也可能在即將退休時遇上熊市， 股票暴跌 40% 如2008 年，他可能就65歲時還退休不了。
年金保險的特點
年金的風險與報酬率： 投資報酬率可能比投資股票低，但風險比股市投資風險低，因為沒有跌價虧本的可能。投資報酬率比銀行儲蓄高 但 風險比銀行存款高， 因為沒有FDIC 美國政府的保障；
年金的缺點是： 流動性差。 年金產品是一長期契約， 如果投資人想提前提前出來會受到限制。
